第222章 Go Public！（1/2）

“增发股票？”迪恩一头雾水，比特公司还没上市呢。

“是的”丹尼尔不得不耐心的解释道，“有一些大客户，他们很看好比特公司的发展。”

这件事还要从美林证券加入承销商联盟说起，这得益于当初安东尼.肯尼迪的介绍。

通过他作为中间人，迪恩在上个月就和美林的人搭上了线。

眼前的丹尼尔.塔利就是美林证券高层中的爱尔兰裔之一，他和迪恩之前打过电话，彼此交流还算融洽。

后来迪恩就把想让美林证券承销部分股票的想法，透露给了摩根士丹利的人。

他们同意了，因为摩根士丹利本来就打算，再找几个投行共同分担风险。

于是摩根士丹利、美林、所罗门兄弟三家投行坐在一起，商量比特公司的承销计划。

按照原本1亿美元的融资需求，他们需要找到愿意接手这部分股票的潜在客户。

这是上市前的场外交易，但却不涉及具体的成交金额，也不签订书面纸质合同。

投行只需要向各大投资机构询问认购意向，然后以此评估ipo新股的发行量和定价。

只有拿到和上市公司筹集的资金相匹配的认购数据，摩根士丹利他们才会和比特公司签署承销合同。

否则包销上亿美元股票的风险，如何分担出去？华尔街早就形成了一套成熟的承销体系。

在分头寻找潜在的客户，并最终拿着认购意向，坐在一起合计的三家投行发现。

对比公司新股感兴趣的客户很多，保诚、富达、道富、瑞银这些大名鼎鼎的资产管理公司，都有比较强烈的认购意向。

尤其是保险公司和投资银行，他们手里有大量的资金。

而如何管理这些资金，让它们带来更多的回报，是这些投资机构的主要业务。

购买债券、股票、进行风险投资，这些都是手段之一。

前两者由华尔街的金融服务公司，为它们推介合适的金融产品。

摩根士丹利和美林他们就担任这样的中间人角色，当然他们本身也有投资业务。

现在由于比特公司早就在华尔街声名显著，还有各大媒体的轮番报道，所以它的ipo吸引了很多国际投行。

尤其是美林证券，它的客户认购的股票数量，甚至超出了融资金额的一半。

“丹尼尔，所以说增发股票是因为美林的客户，认购了超出计划之外的股票数量？”

“是的，迪恩。”丹尼尔在尝试说服他，“你知道的，有些客户不太好拒绝。

当然这对比特公司来说也是好事，因为你们可以筹集到更多的发展资金。”

从88年开始，美林证券就一直是华尔街承销债券和股票最多的金融公司。

这个记录已经连续保持了三年，在承销业务这一领域，它的客户资源比摩根士丹利还多。

要不是因为它当初的报价对迪恩没有吸引力，安东尼.肯尼迪的电话又晚了一步，说不定主承销商的位置就是它的了。

“你们打算增发多少股票？”迪恩没有立即答应他，这是一個需要慎重的决定。

“如果需要的话，美林可以为比特公司筹集2亿美元的资金。”华尔街第一券商的底蕴显露无疑。

“不，太多了，比特公司暂时不需要那么多的资金。”

迪恩略作考虑，就摇头拒绝了丹尼尔的提议。

2亿美元，那意味着比特公司ipo需要释放12%的股权。

谁都知道新股会涨，但那是在之后的二级市场，也就是股市。

目前的承销阶段，甚至连一级市场都不算。

当承销商把股票卖给各大投资机构时，那才是一级市场。

这中间至少还有两道环节的差价，稀释的越多，作为个人股东，迪恩亏的越多。

“好吧，8%怎么样？这只比你们预期的融资额度多了一点点。”

丹尼尔也知道刚刚的狮子大开口不可能，所以为了快速达成协议，他主动降低了要求。

“我需要和我的股东商量一下，丹尼尔。你知道的，这不在我们的计划之内。”

上市公司筹集资金并不是越多越好，因为这和它后面的发展计划息息相关。

如果后续的经营扩张用不到这么钱，那这笔融资金额很有可能会被浪费一部分。

“ok，我理解，但请相信美林的信誉和实力。

在包销合同上，美林可以给予比特公司更多的优惠条件。

比如稳定比特公司的股价、提高二级市场的交易量、为比特公司制定防恶意收购的防御计划等等

当然从私人关系上来说，那些代表大人物的个人基金会，也会承你一份人情。

后面机会合适的话，我带伱见一见他们。”

作为华尔街的知名投行，这些金融巨头能做的事很多。

除了业务方面的优惠，他们还有人情关系上的经营网络。

另外公司完成上市后，也不是就万事大吉了，迪恩他们依旧需要这些投行的服务。

丹尼尔开出那么多的条件，就是为了能说服迪恩增发ipo的股票。

摩根士丹利作为主承销商，他们至少要拿走一半的包销份额。

剩下的才能划给美林和所罗门兄弟，这是它作为主承销商的权利。